从表面上看，标准普尔 500 指数似乎足以让百万富翁退休。毕竟，该指数拥有令人难以置信的强劲长期业绩记录，相当多元化，并且由财务状况总体稳定的大型公司组成。有了这种思路，您可能会认为一个伟大的终生财务策略是简单地将美元成本平均纳入标准普尔 500 指数基金，直到您达到百万富翁身份。然后，当您需要花费现金时，只需退出并出售该基金的股票。
这种思路的关键问题在于，股票并不总是上涨，而且确实，股市确实时不时地崩盘。任何 100% 依赖股票的退休计划都是非常危险的。关键原因是，如果您需要在股票下跌时出售股票，那么您将拥有更少的股票来参与随后的任何复苏。因此，要让百万富翁退休，您需要的不仅仅是标准普尔 500 指数。
储蓄年与花费年
话虽如此，您很可能仅通过投资标准普尔 500 指数就可以成为百万富翁。从长远来看，该指数提供的年化回报率在 9% 到 10% 左右。按平均每年 9% 的回报率，每月投资 1,000 美元将使您在不到 24 年内成为百万富翁。虽然永远无法保证股票回报，但历史表明，对标准普尔 500 指数基金的定期投资可以帮助您在典型的职业生涯中成为百万富翁。
但是，为退休储蓄和使用退休储蓄来支付费用之间是有区别的。虽然您正在积极为退休储蓄，但很容易承受市场的起伏。事实上，低迷的市场实际上可以让您有机会在价格便宜的情况下购买更多股票。然而，一旦你靠投资组合为生，低迷的市场就会成为一个更大的问题。
如果您依靠您的投资组合来支付生活费用，那么您必须出售的每一股股票都会少一份，这可以为您的长期未来复合。当股票下跌并走低时，您需要卖出更多股票才能筹集相同数量的美元。由于您的账单可能以美元到期，因此不得不在低迷的市场上出售更多股票以筹集这些美元可能会迫使您快速完成您的投资组合。
这就是为什么标准普尔 500 指数基金可能足以让您在退休时达到百万富翁的地位，但仅靠其本身不足以支持您退休。您仍然需要股票的长期增长潜力来帮助支付您的长期开支，但对于您的近期需求，您需要比股票具有更高确定性的投资。
现金、CD 和优质债券——用于短期支出
当涉及到您希望在未来五年内从您的投资组合中支出的资金时，您需要将其投资于比股票更能确定近期结果的地方。这意味着诸如现金、CD 和高质量债券之类的东西会在您需要资金的时候到期。
这些类型的投资的好处是，它们比股票更有可能在他们承诺的时间提供他们承诺的现金流。这使得它们适合被视为可用于支付您近期成本的资产。不幸的是，不利的一面是，在今天的低利率下，它们的回报不太可能跟上通货膨胀的步伐。
因此，您需要确保保持平衡的投资组合。您需要足够的现金、CD 和优质债券来支付近期成本，但也需要足够的股票让您有机会长期保持购买力。
为长期成功找到合适的平衡点
这些较高确定性投资的五年缓冲提供了一个合理的平衡点。花费较高确定性投资的能力使您有足够的时间度过最典型的市场调整，而不必在股票下跌时出售股票。另一方面，将其余的投资留在股票上，可以让这笔钱有增长的机会。随着时间的推移，您将希望利用股票的增长来补充您为支付成本而花费的更高确定性的资产。
与仅投资于股票或仅投资于更高确定性的资产相比，这种组合使您作为退休人员随着时间的推移获得成功的可能性要大得多。但是，这确实意味着即使在您退休后，您也需要继续监控和管理您的投资。
幸运的是，这可能是一个相当简单的过程：
当股票市场的增长速度达到预期时，您就可以卖出足够的股票来补充您为支付成本而花费的更高确定性的资产。
当股市增长快于预期时，你卖出足够多的股票来建立更高确定性的缓冲，从而能够覆盖更长的时间
当股市下跌时，让你的缓冲也缩小——毕竟这就是你给自己一个五年缓冲的原因。
如果您担心市场低迷可能会持续很长一段时间，您可以利用五年缓冲期给您的时间找出降低成本的方法。这可以帮助您的缓冲持续更长时间，并减少您需要出售的库存量以弥补这些降低的成本。
让您的股票今天发挥正确的作用
标准普尔 500 指数基金为您投资组合中的股票部分做出了合理的选择，并且随着时间的推移，无论您在旅途中的哪个阶段，它都应该能够发挥您需要的作用。请务必认识到，与短期需求相比，它对您的长期需求是更好的资产，并相应地进行投资。让今天成为您根据现实制定投资计划的那一天，您将提高长期成功的机会。